風險評估包含了對風險性自身的定義、對風險性功效方法的定義、對風險性不良影響的定義等內容。風險評估，就是指在風險分析和可能的基本上，綜合性考慮到風險性產生的幾率、損害力度及其別的要素。得到系統軟件產生風險性的概率以及水平，并與認可的檢測標準開展較為，明確安全風險，從而決策是不是必須采用控制方法，及其操縱到哪些水平。風險評估包含哪幾個方面?-風險評估的內容：（1）對風險性自身的定義。包含風險性產生的概率；風險性抗壓強度；風險性延遲時間；風險性產生的地區及重要風險防控措施。（2）對風險性功效方法的定義。包含風險性對公司的危害是立即的還是間接性的；是不是會引起別的的有關風險性；風險性對公司的功效范疇等。（3）對風險性不良影響的定義。在損害層面：假如風險性產生，對公司會導致多少的損害？假如防止或降低風險性，公司必須投入多少的成本？在付諸行動的權益層面：假如公司冒了風險性，很有可能得到 多少的權益？假如防止或降低風險性，公司獲得的權益也是是多少？怎樣搞好風險評估?風險評估包含風險辨識、風險評估、風險評估三個流程。1.風險辨識。風險辨識就是指搜索公司各業務流程模塊、各類關鍵生產經營以及關鍵工作流程中有沒有風險性，有什么風險性。2.風險評估。風險評估是對識別出的風險性以及特點開展確立的界定敘述，剖析和敘述風險性產生概率的高矮、風險性產生的標準。3.風險評估。風險評估是評定風險性對公司達到目標的危害水平、風險性的使用價值等。風險評估很重要，由于都會一些事兒是不可以操縱的，風險性一直存有的。作為管理人員會采用各種各樣對策減少風險性惡性事件產生的概率，或是把很有可能的損害操縱在一定的范疇內，以防止在風險性惡性事件產生時產生的無法擔負的損害。

　　從金融危機給與我們的寶貴經驗來看，在某一經濟領域惡化的風險會在看似毫無關聯的其他領域引發連鎖反應。事實上，風險管理人員及其他高管往往無法預測整個經濟周期中常規事件所產生的消極或積極影響。這些事件的影響可能非常重大，常常會大大超出事件初期所體現出來的影響?！　∨e個例子，乍看之下，遠方的雷暴雨并不會引起什么異常情況。然而2000年，正是在這樣一場雷暴雨中，雷擊導致了新墨西哥一個微芯片廠發生火災，并損壞了數百萬將要供給許多手機廠商的手機芯片。其中一些廠商迅速轉向美國或日本的其他供應商采購，而另一些廠商卻無能為力，因而蒙受數億美元的銷售損失。再舉一個更近的例子，雖然很少有公司感受到非典型性肺炎 (SARS) 帶來的威脅，但SARS 的綜合效應卻導致東亞國家2003年第二季度的 GDP 下降了兩個百分點。此外，2009年初，境況不佳的北美汽車整車制造商遭遇信貸風險，致使汽車重要零件供應商碰到意想不到的困難，最終導致了一條歐洲公共交通系統的擴展進程的臨時中斷?！　∑髽I怎樣才能做到有備無患?誠然，并沒有什么簡單的公式可以預測風險是如何降臨到企業或經濟體的。但我們發現，通過系統地審視風險在包括競爭對手、供應商、分銷渠道和客戶在內的整個價值鏈中的傳播方式，高管們便可以更為成功地預測風險的二級效應，并做好相應準備。 價值鏈上的風險　　大多數企業都具有某種風險識別和等級劃分流程，這些流程通常屬于企業風險管理計劃的一部分。雖然這些流程可能有所幫助，但經驗表明，它們通常只檢查企業面臨的最直接威脅，卻往往忽略那些具有同等影響甚至更大影響的間接威脅?！　”热?，在2007至2008年，加元兌美元匯率上升了30%，試想一下，這對加拿大制造廠商產生的影響。這些企業當然了解匯率變動會對其產品在美國市場的成本競爭力產生較大影響。但是，極少有企業考慮到了匯率變動對加拿大人購買行為的影響，畢竟有75%的加拿大人居住在與美國邊境毗鄰的100英里范圍內。當他們開始在美國購買汽車、摩托車、雪地汽車等大額支出商品時，加拿大的原始設備制造商們不得不降低其產品在國內市場的售價。美國與加拿大之間利潤減少的綜合效應所造成的損害，是這些制造商始料未及的。加拿大制訂了對沖方案，旨在補償其制造商因在美國喪失成本競爭力而造成的損失，但這最終未能使這些廠商在國內消費者驅動的價格擠壓中幸免于難?！　★@然，企業不能僅局限于那些顯而易見的短期風險，而必須高瞻遠矚，學會評估可能影響整個價值鏈穩定性的后期效應，包括與利益相關方的全部直接和間接商業關系。對直接威脅進行全面分析始終是必要的，但卻永遠是不夠的(圖表1)?！　「偁帉κ帧　⊥ǔ?，需要重點進行調查研究的一個方面，是研究風險可能會使企業的成本定位相對于競爭對手或替代產品發生什么樣的變化。當企業的貨幣風險、供應基地或成本結構不同于對手時，企業尤其容易受到這種風險疊加的影響。事實上，商業模式的所有差異都有可能對競爭風險產生有利或不利的影響。因此，這里的關鍵并不是讓企業仿效其競爭對手，而是要企業假設并思考當其策略異于其競爭對手時，可能會有哪些風險?！　≡囅胍幌?，燃油價格對沖對競爭激烈的航空業票價的影響。若開通某條航線的航空公司未進行對沖，那么，燃油價格的變化將迅速以直接(提高票價)或間接(收取燃油附加費)的方式影響到消費者。但若開通該航線的所有主要航空公司均實現完全對沖，將抵消燃油價格的變動，因此票價可能并不會發生變動。但若部分航空公司實施對沖，而其他航空公司不對沖，那么，當對沖者賺取可觀利潤時，燃油價格的上升將對非對沖者的利潤或市場份額造成極大的沖擊?！　∮捎谑袌霏h境的變化會增強或減弱產品或服務的吸引力，因此，企業常常必須擴大競爭分析的范圍，將替代產品或服務涵蓋在內。仍以航空公司為例，高燃油價格會間接地增強視頻會議技術的吸引力，從而降低人們對商務旅行的需求?！　」湣　∨c供應鏈相關的典型疊加效應包括零部件或原材料供給中斷、供應商價格結構變化、物流成本的轉移等。舉例來說，當2008年油價升至每桶150美元時，許多離岸供應商在美國市場的價格競爭力就大幅削弱。再以鋼鐵為例，由于從中國的進口對于美國國內的價格有決定性作用，因此，當從中國啟航的運輸成本每噸增長100美元時，美國鋼鐵的價格上漲了20%。物流成本在很大程度上取決于油價，這一事實已眾所周知，但購買大量鋼鐵的企業卻很少考慮過供應鏈上存在的二級油價風險。風險分析過多地只關注直接威脅，在本例中，直接威脅即鋼鐵本身的價格，油價對企業而言，似乎并不重要，即使是價格波動很可能已成為其最大風險因素之一的企業也并未重視?！　》咒N渠道　　間接風險亦可能隱藏在分銷渠道中：典型的疊加效應包括無法到達最終消費者、分銷成本變化、甚至商業模式的完全重新制定，比如，隨著寬帶互聯網的崛起，近年來在唱片業出現的那些商業模式。同樣地，美國主要的消費電子產品零售巨頭電路城 (Circuit City) 在2008年的破產清算對該行業產生了疊加影響。最直接的影響是，電子產品制造商的6億美元應收賬款突然面臨無法收回的風險。同時，破產還對這些企業造成了重大的間接風險，具體表現為價格壓力以及覓購便宜貨的行為，因為清算人在圣誕采購季節的高峰期紛紛以廉價打折出售電路城的商品?！　∠M者的反應　　由于消費者的反應可能千變萬化并涉及眾多因素，因此，常常產生最復雜的連鎖效應。其中一個典型的疊加效應就是購買模式的轉變，加拿大人在加元走強時到美國購物就是一例。另一個表現為需求水平的改變，比如，高燃油價格對汽車市場產生的影響：隨著近幾年汽油價格的上漲，消費者的購買熱情發生明顯轉向，從大型運動型車轉向小型車，而混合動力車正迅速成為有力的競爭者。同樣，想想當前的經濟衰退是怎樣使眾多產品的消費群縮小的：對于那些身負次級抵押貸款的消費者，由于可使用的信用額度降低，他們對耐用品的需求大幅度下降，同時，經濟狀況相對穩定的消費者也一改往日的揮霍浪費習慣，因此，對某些奢侈品的需求也出現下跌?！　撅L險狀況的影響　　風險疊加在評估某個重大風險對企業經濟造成的影響方面特別有用。研究風險在整個價值鏈中的傳播方式，能夠幫助管理層思考商業環境中某些因素變化時可能發生的根本性變化——當然，這種思考并非要面面俱到毫無疏漏?！　榱苏f明這一點，讓我們仔細研究一下碳排放新法規可能對鋁材行業產生怎樣的影響。由于從礦石提取鋁的電解過程會產生碳，因此，鋁生產商將受到新法規的直接影響。同時，由于提供電解所需電力的供應商也會排放碳，它們為之服務的鋁生產商還會因此間接地受到新法規的影響。計算碳排放量很簡單，懲罰所產生的經濟成本則是根據不同的監管情景及對碳價格的基本假設通過推算來確定的。當然，這種懲罰成本將取決于生產工藝的碳效率及發電所需的燃料(例如，水電比煤電的碳效率更高)?！　⊥ǔ?，大型工業企業認為，從財務方面看，他們正面臨“碳短缺”——他們的利潤隨著碳價格上漲而縮水。這種現象是否是一成不變的?如果仔細研究一下供應鏈，就會發現截然不同的現象，更為嚴格的碳排放法規將從許多方面改變這一現象。包括煅燒石油焦及苛性鈉在內的主要原材料價格將隨著物流成本的增加而上漲，從而導致地域溢價。例如，美國中西部市場溢價即反映了運送一噸鋁材至需求遠高于當地供應的區域所需的費用。行業內的所有競爭對手未必都會受到同樣的影響：由于美國中西部附近的冶煉廠能夠取得較高溢價，因此，這些冶煉廠成為這一效應的受益者。部分供應商甚至可能受益于其優越的地理位置?！　〈送?，在全球對碳進行嚴格限制的大環境下，鋁材成為生產輕質節能汽車的首選材料。汽車制造業是鋁材的最大終端市場之一，因此，碳排放法規會導致對鋁材的需求大幅提高，進而實現可觀的利潤，同時為具有吸引力的新開發項目提供支持。很明顯，碳價提高將提升鋁材的價值定位，這對鋁材行業來說，是個利好消息?！　∽詈?，碳排放法規不僅會影響特定的企業，同時亦會影響其競爭對手，改變企業的經濟情況。對商品行業而言，邊際生產商的現金成本僅為最低價。身處一個需為碳排放買單的大環境中，不同冶煉廠的成本結構取決于他們的碳密集度(比如，每生產一噸鋁所排放的碳量)及當地相關的碳排放法規。我們可以通過圖表來說明監管情景將如何影響鋁價曲線(圖表2)。在幾乎所有的可能情境中，曲線呈陡峭化趨勢，因此，鋁材底價會上漲。對大多數工業企業、尤其是對以水電生產鋁材的企業等碳效率非常高的企業而言，有望實現較大的利潤擴張?！　『唵蔚娘L險分析顯示出，我們的某個客戶將面臨碳短缺，因此，其利潤會因新的碳排放法規而縮水。但從更為廣泛的角度來看，即從碳風險對行業價值鏈產生疊加效應的角度看，該公司事實上將擁有充足的碳資源：公司可憑借其較高的碳效率、優越的地理位置(靠近美國中西部)和鋁材需求增加等，享受碳價上漲為公司帶來的經濟效益?！　∥粗L險和無法預測的風險將永遠伴隨著我們，即使是最好的風險評估方法也無法發現所有的風險。即便如此，通過更深入地研究風險的可能釋放方式，可以更全面的了解行業競爭動態，幫助企業形成更完善的企業戰略。洞悉這一切的具體方法，便是考慮企業可能遇到的風險疊加效應?！　÷暶鳎罕疚挠^點僅代表作者觀點，不代表MBA智庫立場?！　⌒畔⑥D載自MBA智庫

投資風險評估的定義投資項目的風險評估是項目評估的一個關鍵步驟。項目的抗風險工作能力是危害投資項目成功與失敗的至關重要要素之一。精確的衡量和評估投資項目的風險，是確保投資多方權益的基本。投資風險評估是在對投資風險開展鑒別和考量的基本上，從總體考慮到投資所遭遇的各層面風險及其不一樣風險中間很有可能存有的相互影響、互相影響和對投資主題活動所產生的危害，今天對投資風險的綜合性情況開展整體的了解、點評的全過程。評估投資風險的方式 關鍵包含：風險度點評法、檢查報告點評法、德爾菲法、決策樹法。3.1風險度點評法是對投資風險安全事故導致損害的頻率或是危害的比較嚴重水平開展的綜合性評估。風險度點評能夠分成風險安全事故產生頻率點評和風險安全事故導致危害水平的點評二種。一般來說，風險度點評能夠分成1到10級，等級越高，風險水平就越大。風險評估評價指標體系投資項目關鍵遭受六個風險源的危害，關鍵包含技術性風險、銷售市場風險、資產風險、管理方法風險、社會發展與現行政策風險及其撤出與中斷風險。1，技術性風險,是因為項目技術性自身的不夠及可取代的新技術應用出現等給投資所產生的風險。能夠從技術性的原始性、取代技術性、技術性生命期、技術性的適用范圍等層面開展分辨。2，資產風險,是投資者更為關心的。經營情況的錯亂能夠會立即危害公司的經營業績和發展趨勢整體實力。在開展評估時，關鍵考慮項目實際操作方的經營情況、股權融資工作能力、資產流動性狀況等層面。3，銷售市場風險,指因為各種各樣外部環境要素造成可否獲得銷售市場核心競爭力的可變性。實際調查要素包含市場容量、競爭能力及其項目實際操作方的市場銷售工作能力等。4，管理方法風險,關鍵指由于管理方法不當造成投資不成功的概率。管理能力的高矮是造成項目成功與失敗的重要，這些指標值關鍵調查的包含管理人員的情況、素養、工作經驗及各層面工作能力等。5，社會發展與現行政策風險,是因為國家新政策、政策法規、政治經濟學自然環境的變化造成市場的需求發生改變所所引起的風險。關鍵調查我國國家產業政策、地區政府政策及其政治經濟學自然環境等。6，撤出或中斷風險,關鍵調查的指標值有投資回本時間、項目轉交和結算、資產的撤出方法等層面。